美元兌離岸人民幣期貨(HKEX),央行開放香港以及其他國家進行人民幣交易的匯率就叫離岸人民幣,離岸人民幣作為一種靈活且行之有效的風險對沖手段,在當今市場上越來越受到投資者及企業的關注。離岸人民幣的發展是人民幣邁向國際化的重要一步,有助于人民幣逐步成為國際儲備貨幣。在此期間,離岸人民幣市場一直持續并顯著增長。香港交易所于2012年9月推出美元兌離岸人民幣期貨,成為全球首只人民幣可交收貨幣期貨合約,其報價、按金以及結算交收均以人民幣為單位,并有助于提高離岸人民幣市場的資本效益及相關風險管理的靈活性。
影響因素:
離岸人民幣匯率屬于完全市場化的匯率,匯率波動受以下影響:
境外市場對人民幣的供求關系
其他主要貨幣的匯率波動,特別是美元指數的波動。
境內人民幣是離岸人民幣的基準錨。
HKEX美元兌離岸人民幣優點:
在人民幣波幅下提供最佳流動性和市場深度
以保證金方式交易,提供杠桿效應
進行風險管理和捕捉對沖機會
大手交易機制,提供場外交易靈活性及低對手風險
10個合約到期月份選擇,合約期可長達22個月
本金交收的期貨合約,適合進行人民幣交易的人士
交易時段長,覆蓋歐美時區
靈活的抵押品政策以滿足人民幣保證金要求